في الرسم البياني لكل ساعة، واصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي حركته الصعودية نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 127.2% عند 1.3003 يوم الأربعاء. كان النمو ضعيفًا، وفشل الثيران في الوصول إلى هدفهم. ومع ذلك، استمروا في هجماتهم بآخر ما تبقى لديهم من قوة. إن استقرار الزوج تحت مستوى 1.2931 سيكون في صالح الدولار الأمريكي ويؤدي إلى انخفاض نحو المستويات 1.2865 و1.2810.
هيكل الموجة واضح تمامًا. الموجة الهابطة الأخيرة لم تكسر القاع للموجة السابقة، بينما الموجة الصاعدة الأخيرة كسرت القمة السابقة. هذا يؤكد أن الاتجاه الصعودي لا يزال يتشكل. أظهر الجنيه نموًا كبيرًا، بل ومفرطًا مؤخرًا. الخلفية الأساسية لا تبدو قوية بما يكفي لدفع الثيران إلى الأمام دون توقفات. ومع ذلك، يرفض معظم المتداولين شراء الدولار بغض النظر عن البيانات الاقتصادية، حيث يواصل ترامب فرض تعريفات جديدة كل يومين، مما سيؤثر في النهاية على النمو الاقتصادي للولايات المتحدة وكذلك العديد من الاقتصادات الأخرى.
سمحت الخلفية الأساسية يوم الأربعاء للمتداولين الصاعدين بمواصلة هجومهم. جاءت بيانات التضخم الأمريكية أضعف من المتوقع. تباطأ مؤشر أسعار المستهلك (CPI) من 3.0% سنويًا إلى 2.8%، متجاوزًا التوقعات التي كانت عند 2.9%. انخفض مؤشر أسعار المستهلك الأساسي من 3.3% سنويًا إلى 3.1%، وهو أقل من المتوقع عند 3.2%. تشير هذه الأرقام إلى أنه لا يوجد سبب فوري يدعو الاحتياطي الفيدرالي إلى تخفيف السياسة النقدية بشكل عدواني. لا يزال التضخم في الولايات المتحدة أعلى بكثير من المستوى المستهدف، مما يجعل خفض الفائدة سابقًا لأوانه. بالإضافة إلى ذلك، قد تؤدي سياسات ترامب قريبًا إلى تجدد نمو الأسعار، ليس فقط في الولايات المتحدة ولكن عالميًا. لذلك، لا أتوقع خفض الفائدة في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة القادم. ومع ذلك، يجب الاعتراف بأن الثيران كان لديهم سبب رسمي لمواصلة دفعهم أمس.
على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يواصل الزوج حركته الصعودية بعد أن استقر فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0% عند 1.2861، مما يسمح له بالتحرك نحو مستوى التصحيح 38.2% عند 1.2994. لا أتوقع انخفاضًا كبيرًا في الجنيه ما لم يغلق السعر تحت القناة الصاعدة. لقد شكل مؤشر CCI تباينًا هبوطيًا، ولكن حتى الآن، لم يؤثر ذلك على موقف الثيران. قد يؤدي الارتداد من 1.2994 إلى تراجع طفيف نحو مستوى فيبوناتشي 50.0% عند 1.2861.
تقرير التزامات المتداولين (COT):
في الأسبوع الأخير من التقارير، أصبح فئة المتداولين غير التجاريين أقل تشاؤماً. زادت المراكز الطويلة التي يحتفظ بها المضاربون بمقدار 7,777، بينما انخفضت المراكز القصيرة بمقدار 6,334. فقد الدببة ميزتهم في السوق. الفرق بين المراكز الطويلة والقصيرة الآن يقارب 20,000 لصالح الثيران (82,000 مقابل 63,000).
أعتقد أن الجنيه لا يزال لديه إمكانية للانخفاض، لكن التطورات الأخيرة قد تغير النظرة طويلة الأجل للسوق. خلال الأشهر الثلاثة الماضية، انخفضت المراكز الطويلة من 98,000 إلى 81,000، بينما انخفضت المراكز القصيرة من 78,000 إلى 63,000. مع مرور الوقت، قد يستمر المتداولون المؤسسيون في تقليل مراكزهم الطويلة أو زيادة مراكزهم القصيرة، حيث تم بالفعل تسعير جميع العوامل الداعمة الممكنة للجنيه البريطاني. ومع ذلك، فإن تحول كبير في الشعور تجاه الاقتصاد الأمريكي بسبب سياسات ترامب قد يثني المتداولين عن شراء الدولار وبيع الجنيه.
التقويم الاقتصادي للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:
- الولايات المتحدة – مؤشر أسعار المنتجين (12:30 بالتوقيت العالمي)
- الولايات المتحدة – طلبات إعانة البطالة الأولية (12:30 بالتوقيت العالمي)
يتضمن التقويم الاقتصادي ليوم الخميس حدثين، لكنهما ليسا مهمين للمتداولين. من غير المرجح أن يكون للخلفية الأساسية تأثير قوي على شعور السوق اليوم.
توقعات وتوصيات التداول لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي:
المراكز القصيرة ممكنة اليوم بعد الارتداد من 1.2994 على الرسم البياني لأربع ساعات أو إذا أغلقت الأسعار تحت 1.2931 على الرسم البياني الساعي، مع أهداف عند 1.2865 و1.2810. يمكن النظر في المراكز الطويلة بعد الارتداد من 1.2931 على الرسم البياني الساعي، مستهدفة 1.2994.
مستويات تصحيح فيبوناتشي:
- الرسم البياني الساعي: 1.2809–1.2100
- الرسم البياني لأربع ساعات: 1.2299–1.3432
