empty
19.05.2023 11:29 AM
All eyes on Fed members and Jerome Powell's speech. EUR/USD and EUR/JPY set to rise

By the end of the week, the sentiment on global markets has noticeably improved. News about active negotiations between Joe Biden and Republican and Democrat leaders in Congress regarding the increase of the national debt ceiling infused some optimism into the market, leading to a notable rise in stock indices. Interestingly, this did affect the US currency.

Why is the US dollar staying afloat even amid increasing demand for risk assets?

Indeed, there was previously a certain correlation when the US dollar came under pressure on Forex. Usually, this happens amid high demand for corporate stocks and other assets like commodities. However, in the current situation, the dollar is receiving support as markets fear that the US Federal Reserve might increase the key interest rate at the meeting on June 14 instead of the expected pause. Here, statements from some Federal Reserve members play a significant role.

On Thursday, Federal Reserve Bank of St. Louis President J. Bullard told the Financial Times that he supported a rate hike as "insurance" against inflation. He added that inflation was declining more slowly than he had anticipated, meaning there is a risk of losing control over it. He expressed fears that, as was the case in the 1970s, it could start to turn upwards again. Dallas Fed President Lorie Logan agreed with her colleague, suggesting that a pause is currently inappropriate and much will depend on the incoming economic statistics data.

This is exactly the kind of sentiment among some Federal Reserve members that is supporting the dollar's rate due to the high probability of a rate hike at the June meeting.

In this regard, markets will especially wait for comments from other US regulator representatives: John C. Williams, Michelle W. Bowman, and, of course, Federal Reserve Chair Jerome Powell. Investors will be looking for clues about a potential interest rate increase next month.

Should we expect any signals from them?

The Fed representatives might give some comments, but Powell is likely to refrain from any statements as there is almost a month ahead of the Fed's meeting. Moreover, some important economic data, such as the unemployment rate, is still to be published. However, the market may react positively to the absence of negative signals today, remaining under the influence of the debt limit negotiations theme, and continuing the local rally on the stock markets. It is quite possible that USD can decline against the basket of major currencies to the level of 102.50.

This image is no longer relevant

This image is no longer relevant

EUR/USD

The pair is currently oversold. If ECB President Christine Lagarde confirms today that the regulator will continue to raise the rate, the pair may pass the level of 1.0800 and head for the upper target at 1.0900 amid an overall optimistic sentiment in the market.

EUR/JPY

The pair may also gain support amid Lagarde's speech regarding further rate hikes. If so, the price may break above the 149.35 level, aiming at the next target at 151.30.

Pati Gani,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
ٹائم فریم منتخب کریں
5
منٹ
15
منٹ
30
منٹ
1
گھنٹہ
4
گھنٹے
1
دن
1
ہفتہ
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

ایکس اے یو / یو ایس ڈی: تجزیہ اور پیشن گوئی

گراوٹ کے لیے کسی واضح بنیادی اتپریرک کی عدم موجودگی کے باوجود، سونا لگاتار دوسرے دن کچھ فروخت کنندگان کو اپنی طرف متوجہ کر رہا ہے۔ غالباً،

Irina Yanina 16:33 2025-04-04 UTC+2

4 اپریل کو کن چیزوں پر توجہ دی جائے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

میکرو اکنامک رپورٹس کا تجزیہ: جمعے کے لیے صرف چند میکرو اکنامک ایونٹس شیڈول ہیں، لیکن وہ ایک نئے طوفان کو متحرک کر سکتے ہیں۔ بدھ کی شام کے واقعات

Paolo Greco 14:05 2025-04-04 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کی جوڑی کا جائزہ - 4 اپریل: کیا اب بھی کوئی غیر فارم پے رولز اور بے روزگاری کا خیال رکھتا ہے؟

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے بدھ کی شام سے جمعرات تک 300 پِپ اوپر کی طرف حرکت کی۔ موجودہ صورتحال کو دیکھتے ہوئے شاید اس سے ڈالر

Paolo Greco 13:50 2025-04-04 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

جاپانی ین امریکی ڈالر کی وسیع البنیاد فروخت کے درمیان مضبوط فائدہ دکھا رہا ہے، جو یو ایس ڈی / جے پی وائے جوڑی کو 147.00 کی کلیدی نفسیاتی

Irina Yanina 18:25 2025-04-03 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کی جوڑی کا جائزہ – 3 اپریل۔ مارکیٹ ٹرمپ کے ٹیرف سے تھک چکی ہے۔

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کی کرنسی جوڑی نے 2 اپریل کو کل فلیٹ میں تجارت جاری رکھی۔ ڈالر کی قیمت گرنے سے روکنے کی کیا وجہ ہے؟ آخر کار، ٹرمپ تقریباً

Paolo Greco 13:40 2025-04-03 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کے جوڑے کا جائزہ – 3 اپریل۔ ٹرمپ کے ٹیرف: اتنا آسان نہیں جتنا لگتا ہے

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے ایک بار پھر بدھ کا بیشتر حصہ عملی طور پر بے حرکت گزارا۔ یہاں تک کہ نیچے دیئے گئے چارٹ میں بھی، یہ واضح

Paolo Greco 13:36 2025-04-03 UTC+2

مارکیٹس ترقی کے ساتھ نئے امریکی محصولات پر رد عمل ظاہر کر سکتی ہیں—لیکن ایک شرط کے تحت... (جی بی پی میں کمی اور یو ایس ڈی / سی اے ڈی اضافہ ممکن ہے)

جس دن ڈونلڈ ٹرمپ نے "یوم آزادی" کا اعلان کیا تھا وہ آچکا ہے۔ مارکیٹیں امریکہ کے لیے اپنے تجارتی شراکت داروں پر جامع اور بڑے پیمانے پر محصولات متعارف

Pati Gani 17:03 2025-04-02 UTC+2

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

امریکی صدر ڈونلڈ ٹرمپ کی جارحانہ تجارتی پالیسی اور عالمی معیشت پر اس کے اثرات کے بارے میں سرمایہ کاروں کی تشویش کے باعث سونے کی قیمت میں اضافہ جاری

Irina Yanina 13:39 2025-04-02 UTC+2

اے یو ڈی / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، اے یو ڈی / یو ایس ڈی پئیر مثبت رفتار دکھا رہا ہے، جو تقریباً چار ہفتے کی کم ترین سطح سے واپس لوٹ رہا ہے۔ ریزرو بینک

Irina Yanina 13:36 2025-04-02 UTC+2

2 اپریل کو کن چیزوں پر توجہ دی جائے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

بدھ کو بہت کم میکرو اکنامک ایونٹس ہوں گے، لیکن کل نے ہمیں دکھایا کہ میکرو رپورٹس کی ایک بڑی تعداد بھی ہمیشہ اہم حرکت کو متحرک نہیں کرتی

Paolo Greco 13:31 2025-04-02 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.