Ситуация на рынке криптовалют и Биткоина кардинально изменилась после выхода решения и последнего протокола ФРС о повышении ключевой ставки на июльском заседании. Цена криптовалюты совершила пробой уровня $30k и начала движение в рамках нового ценового диапазона – $28,5k-$29,7k. За последнюю неделю мы наблюдали вялые попытки быков вернуть себе инициативу и закрепиться выше $30k.
Последний бычий импульс произошел 1 августа, когда покупатели защитили ключевой уровень поддержки $28,5k. Впоследствии цена сформировала паттерн "бычье поглощение" и доходила до круглой психологической отметки $30k. Однако реализовать бычий импульс не удалось, так как по итогу 2-го августа медведям удалось полностью поглотить бычьи объемы и продавить цену в привычный диапазон $28,5k-$29,7k.
Роль экономической ситуации в США
Биткоин всю свою историю попадал под влияние политики ФРС, которая регулировала уровень ликвидности в мировой экономике. Последнее падение котировок BCTUSD также было связано с экономической ситуацией в Штатах. После снижения кредитного рейтинга США до уровня АА+ и выступления министра финансов США, наблюдалось значительное укрепление индекса доллара США, а также рост на 4% казначейских облигаций.
На этом фоне большинство финансовых инструментов, в том числе и BTC, показали снижение. По состоянию на 3 августа криптовалюта торгуется на уровне $29,1k при объемах торгов в районе $14 миллиардов. Аналитики Grayscale отмечают, что перспективы крипто рынка будут зависеть от наступления в США рецессии. В то же время в Fannie Mae считают, что замедление экономики Штатов произойдет уже в конце 2023.
В краткосрочной перспективе ситуация вокруг Биткоина также не выглядит оптимистичной по причине успешного сезона отчетностей. Согласно данным Compound, 58% компаний из S&P 500 уже отчитались, и по итогу обнародованных данных, EPS SP500 показывает рост на 8% в г/г. Это прямое следствие снижения торговой активности на крипто рынке.
Период накопления продолжается
Временное затишье на крипто рынке никак не влияет на фундаментальную ценность рынка. Santiment и Glassnode неоднократно заявляли, что основные категории инвесторов продолжают активно накапливать объемы BTC. По мере снижения котировок Биткоина к $29k, аккумуляцию возобновили и "киты", что всегда приводит к серьезным ценовым движениям. В целом, сообщается, что число BTC-адресов с ненулевым балансом достигло максимума на отметке 47,9 миллиона.
При этом наблюдался период фиксации краткосрочной прибыли от индивидуальных трейдеров. К этому процессу также присоединились "киты", которые выкинули на рынок более 250 000 BTC, параллельно негативно влияя на ценовое движение. Именно с этими последствиями сейчас разбирается основная когорта ходлеров.
Анализ BTCUSD
На фоне снижения торговой активности, мы наблюдали импульсное движение цены Биткоина, целью которого было закрепление выше уровня $30k-$30,2k. Однако этот импульс происходил при падающих объемах, что указывает на отсутствие сильного покупателя. Последнее снижение цены BTC до текущих уровней проходило при нарастающих медвежьих объемах. Как следствие, BTC сформировал "медвежье поглощение".
Ситуация на рынке остается медвежьей – Биткоин продолжит двигаться в рамках диапазона $28,5k-$29,7k, и впоследствии перейдет к очередному ретесту нижней границы области. Ключевые краткосрочные цели медведей проходят вблизи уровней $28,5k и $27,5k. Быкам не удается повернуть ситуацию из-за низких объемов, а потому ключевой целью для них остается закрепление выше области $30k-$30,2k.
Если рассматривать вчерашнее снижение с точки зрения 4H графика, то можно прийти к выводу, что несмотря на силу медведей, покупатели оказывали сопротивление. Это может привести к еще одному бычьему импульсу до конца текущей недели. Данные по рынку труда, а также потенциально позитивный отчет AAPL/AMZN способен дать рынку BTC новый импульс.
Итоги
Биткоин продолжает остро реагировать на макроданные, связанные с политикой ФРС и инфляцией. Публикация ключевых макроэкономических показателей всегда вызывает всплеск волатильности и бурную ценовую реакцию. В краткосрочной перспективе на консолидационное движение BTC влияют низкие объемы торгов и нацеленность инвесторов на фондовый рынок, где проходит сезон отчетности. Актив нацелен на снижение, а потому нас ожидает как минимум один ретест уровня $28,5k с перспективой дальнейшего снижения.
