empty
10.04.2024 15:35
Доллар расправил крылья

Третьим разом, добрым часом. Ускорение инфляции в США на протяжении третьего месяца подряд не оставило «быкам» по EUR/USD ни единого шанса. Рост потребительских цен на 3,5% в годовом исчислении и 0,4% в месячном исчислении превысил прогнозы экспертов Bloomberg. Как, впрочем, и данные по базовой инфляции. В итоге американский доллар укрепляется по всему спектру рынка, а то что еще вчера активно росло, сегодня дружно падает. Речь идет о нефти, золоте, биткойне. Чуть позже та же участь настигнет S&P 500.

Динамика американской инфляции

Изображение больше не актуально

Точно так же, как эксперты Bloomberg ошиблись в отношении ВВП США, Федрезерв сел в лужу из-за инфляции. Специалисты в конце 2023 прогнозировали расширение экономики на 0,9%, к весне цифра выросла до 2,2%. Джером Пауэлл долгое время считал январско-февральский всплеск потребительских цен временным явлением, связанным с сезонными корректировками. Однако мартовская статистика наверняка убедит Центробанк в обратном. Рынок уже убедила.

Если до ключевого релиза деривативы выдавали 50%-ю вероятность снижения ставки по федеральным фондам в июне, то после очередного ускорения CPI шансы рухнули до 19%. Более того, риски ослабления денежно-кредитной политики ФРС в июле упали до менее 50%. Инвесторы ставят на сентябрь и рассчитывают всего на два снижения стоимости заимствований в 2024! Чем не повод купить американский доллар?

Динамика предполагаемых масштабов монетарной экспансии ФРС

Изображение больше не актуально

Все, что росло как на дрожжах против американской валюты, теперь обречено падать. В качестве основных драйверов ралли S&P 500, крипто-валют и активов товарного рынка в начале года фигурировал расчет на 6-7 актов монетарной экспансии ФРС. Теперь их осталось только два. Еще одно ускорение инфляции - и вообще не останется. А такое развитие событий вполне вероятно.

Федрезерв своей «голубиной» риторикой договорился. Он хотел выиграть время и посмотреть на будущую динамику CPI и PCE, но в итоге получил рекордные максимумы по американским фондовым индексам. Это ослабляет финансовые условия и способствует росту цен. Одновременно уверенно вверх шли котировки нефти и золота, что в первом случае создает попутный ветер для инфляции. Добавьте к этому сильный рынок труда и экономику, и как бы ФРС ни пришлось возобновить повышение ставки, вместо того чтобы ее снижать.

Изображение больше не актуально

JP Morgan предупреждает, что в мире развиваются про-инфляционные процессы. Вооруженные конфликты на Украине и Ближнем Востоке приводят не только к нарушению цепочек поставок, но и к росту военных расходов бюджетов. В итоге банк не исключает, что ставка по федеральным фондам может вернуться выше 8%! Вперед, в 1990-е!

Технически на дневном графике EUR/USD четко отработала стратегия продаж на прорыве поддержки на 1,0845. Там же находилось основание пин-бара. Выход котировок пары за пределы диапазона справедливой стоимости 1,0765-1,0915 станет основанием для наращивания шортов. В качестве таргетов выступают отметки 1,0600 и 1,0500.

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Игорь Ковалев
© 2007-2025
Выберите таймфрейм
5
мин
15
мин
30
мин
1
час
4
часа
1
день
1
нед
  • Счастливый депозит
    Пополни счет на $3 000 и получи еще $8000!
    В марте мы проводим розыгрыш $8000 в рамках акции "Счастливый депозит"!
    Пополнив счет на сумму не менее $3 000, вы автоматически становитесь участником акции.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Рекомендованные статьи

EUR/USD. Итоги недели. Базовый индекс PCE, ВВП США и автомобильные пошлины Трампа

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0828, в десяти пунктах от уровня открытия (1,0818). При этом лоу недели был зафиксирован на уровне 1,0733. То есть продавцы eur/usd совершили попытку

Ирина Манзенко 14:23 2025-03-29 UTC+2

На что обратить внимание 31 марта? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Макроэкономических событий на понедельник запланировано крайне мало. По сути, более или менее интересные отчеты будут только в Германии. Станут известны розничные продажи и инфляция за март. Однако хотим напомнить

Станислав Полянский 06:03 2025-03-29 UTC+2

Трамп разгоняет инфляцию в США

Так считает бывший президент ФРС Дональд Кон. Г-н Кон считает, что Трамп своими пошлинами разворачивает факторы, которые годами сдерживали инфляцию в США. По его словам, введение тарифов снижает экономический рост

Александр Днепровский 19:05 2025-03-28 UTC+2

ЕЦБ снизит ставки в апреле еще раз. Паузы не будет

Именно в это верят сейчас рынки, закладывая 80%-ую вероятность в реализацию этого сценария. По мнению большинства экономистов, ЕЦБ понимает, что торговая война с США неизбежна, поэтому примет решение подстраховаться

Александр Днепровский 18:30 2025-03-28 UTC+2

Доллар знает, что хочет Дональд Трамп

Ищите того, кому это нужно. Пока инвесторы гадают, какими же будут американские тарифы 2 апреля и как на них отреагирует EUR/USD, самое время задать себе этот вопрос. Дональд Трамп считает

Игорь Ковалев 13:56 2025-03-28 UTC+2

Доллар: в последний торговый день недели, месяца, квартала

USDX: если базовый PCE ускорится сильнее, чем +2,7% (в годовом выражении), то повышение показателя может спровоцировать рост USD и его индекса USDX, т.к. в этом случае у руководителей ФРС появится

Юрий Толин 12:09 2025-03-28 UTC+2

USD/JPY. Инфляция в Токио ускорилась, но иена по-прежнему уязвима

Опубликованный сегодня отчёт по росту инфляции в столице Японии оказался в «зелёной зоне», отразив ускорение TCPI. Пара usd/jpy отреагировала на публикацию соответствующим образом: продавцы перехватили инициативу и организовали коррекционный откат

Ирина Манзенко 12:01 2025-03-28 UTC+2

Инфляция в Японии не замедляется, что поддерживает спрос на иену. Обзор USD/JPY

Индекс потребительских цен в регионе Токио вырос в марте с 2.8% до 2.9% г/г, базовые показатели без учета цен на энергоносители и продукты питания также выросли с превышением прогнозов. Отчет

Евгений Климов 11:42 2025-03-28 UTC+2

AUD/USD. Пара AUD/USD продолжает бороться за место под солнцем

Пара AUD/USD продолжает свое боковое консолидирующее движение, оставаясь в знакомом диапазоне у круглого уровня 0,6300. Это связано с несколькими факторами, влияющими на глобальные настроения рынка. Недавние объявления о новых тарифах

Ирина Янина 10:42 2025-03-28 UTC+2

EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Пара EUR/USD не сдаётся

Сегодня пара EUR/USD консолидируется вблизи круглого уровня 1,0800, вне желания отступать ниже уровня 1,0780, так как трейдеры и инвесторы в ожидании сегодняшней публикации PCE - индекса цен на потребительские расходы

Ирина Янина 09:45 2025-03-28 UTC+2
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.