Ситуація на ринку криптовалют і біткоїна кардинально змінилася після виходу рішення й останнього протоколу ФРС про підвищення ключової ставки на липневому засіданні. Ціна криптовалюти зробила пробій рівня $30k і почала рух у рамках нового цінового діапазону – $28,5k-$29,7k. За останній тиждень ми спостерігали мляві спроби биків повернути собі ініціативу і закріпитися вище $30k.
Останній бичачий імпульс стався 1 серпня, коли покупці захистили ключовий рівень підтримки $28,5k. Згодом ціна сформувала патерн "бичаче поглинання" і доходила до круглої психологічної позначки $30k. Однак реалізувати бичачий імпульс не вдалося, оскільки за підсумком 2-го серпня ведмедям вдалося повністю поглинути бичачі обсяги та продавити ціну у звичний діапазон $28,5k-$29,7k.
Роль економічної ситуації у США
Біткоїн всю свою історію потрапляв під вплив політики ФРС, яка регулювала рівень ліквідності у світовій економіці. Останнє падіння котирувань BCTUSD також було пов'язане з економічною ситуацією в Штатах. Після зниження кредитного рейтингу США до рівня АА+ і виступу міністра фінансів США, спостерігалося значне зміцнення індексу долара США, а також зростання на 4% скарбничих облігацій.
На цьому тлі більшість фінансових інструментів, зокрема й BTC, показали зниження. Станом на 3 серпня криптовалюта торгується на рівні $29,1k за обсягів торгів у районі $14 мільярдів. Аналітики Grayscale зазначають, що перспективи крипторинку залежатимуть від настання у США рецесії. Водночас у Fannie Mae вважають, що уповільнення економіки Штатів відбудеться вже наприкінці 2023 року.
У короткостроковій перспективі ситуація навколо біткоїна також не виглядає оптимістичною через успішний сезон звітностей. Згідно з даними Compound, 58% компаній з S&P 500 вже відзвітували, й за підсумком оприлюднених даних, EPS SP500 показує зростання на 8% р/р. Це прямий наслідок зниження торгової активності на крипторинку.
Період накопичення триває
Тимчасове затишшя на крипторинку жодним чином не впливає на фундаментальну цінність ринку. Santiment і Glassnode неодноразово заявляли, що основні категорії інвесторів продовжують активно накопичувати обсяги BTC. У міру зниження котирувань біткоїна до $29k, акумуляцію відновили й "кити", що завжди призводить до серйозних цінових рухів. Загалом, повідомляється, що кількість BTC-адрес із ненульовим балансом досягла максимуму на позначці 47,9 мільйона.
При цьому спостерігався період фіксації короткострокового прибутку від індивідуальних трейдерів. До цього процесу також долучилися "кити", які викинули на ринок понад 250 000 BTC, паралельно негативно впливаючи на ціновий рух. Саме з цими наслідками зараз розбирається основна когорта ходлерів.
Аналіз BTCUSD
На тлі зниження торгової активності, ми спостерігали імпульсний рух ціни біткоїна, метою якого було закріплення вище рівня $30k-$30,2k. Однак цей імпульс відбувався при падінні обсягів, що вказує на відсутність сильного покупця. Останнє зниження ціни BTC до поточних рівнів відбувалося за наростання ведмежих обсягів. Як наслідок, BTC сформував "ведмеже поглинання".
Ситуація на ринку залишається ведмежою – біткоїн продовжить рухатися в межах діапазону $28,5k-$29,7k, і згодом перейде до чергового ретесту нижньої межі області. Ключові короткострокові цілі ведмедів проходять поблизу рівнів $28,5k і $27,5k. Бикам не вдається повернути ситуацію через низькі обсяги, а тому ключовою метою для них залишається закріплення вище області $30k-$30,2k.
Якщо розглядати вчорашнє зниження з погляду 4H графіка, то можна дійти висновку, що всупереч силі ведмедів, покупці чинили опір. Це може призвести до ще одного бичачого імпульсу до кінця поточного тижня. Дані з ринку праці, а також потенційно позитивний звіт AAPL/AMZN здатний дати ринку BTC новий імпульс.
Підсумки
Біткоїн продовжує гостро реагувати на макродані, пов'язані з політикою ФРС та інфляцією. Публікація ключових макроекономічних показників завжди викликає сплеск волатильності та бурхливу цінову реакцію. У короткостроковій перспективі на консолідаційний рух BTC впливають низькі обсяги торгів і націленість інвесторів на фондовий ринок, де проходить сезон звітності. Актив націлений на зниження, а тому на нас очікує як мінімум один ретест рівня $28,5k з перспективою подальшого зниження.
