Анализ GBP/USD 5М
Валютная пара GBP/USD в течение среды и четверга дважды показала сильный обвал. Между этими обвалами также имел место довольно сильный восходящий откат. Фунт стерлингов вновь показал довольно высокую резистентность против доллара и вырос там, где мог обойтись без этого. Однако Банк Англии расставил все точки над «i». Его результаты можно считать «голубиными» хотя бы потому, что количество проголосовавших членов Комитета по монетарной политике «за» снижение ключевой ставки превысило прогнозы. Получается, что сразу трое в Комитете поддержали смягчение и им не хватило всего двух голосов, чтобы ставка была снижена. Это называется более «голубиный» настрой, чем ожидал рынок. И мы неоднократно предупреждали, что Банк Англии тоже будет снижать свою ставку. Может быть, медленно, может быть, нечасто, но будет. Так как рынок отработал только фактор полного цикла смягчения монетарной политики в США, то теперь имеет возможность отрабатывать только фактор снижения ставок в Великобритании. Таким образом, мы считаем, что фунт и дальше будет продолжать падение.
В середине дня пара достаточно сильно запутала трейдеров, потому что до оглашения результатов заседания БА фунт уверенно рос. Почему рос – загадка, евровалюта в это же время показала гораздо более слабую коррекцию. Из-за этого роста цена сначала преодолела область 1,2605-1,2620 и линию Киджун-сен вверх, а затем уже возобновила падение и сформировала аналогичные сигналы на продажу. В любом случае заходить перед самым оглашением результатов заседания БА не следовало, а после их оглашения стало ясно, что фунт стерлингов имеет отличные шансы продолжить обвал. Поэтому мы считаем, что трейдеры могли отработать только самый последний сигнал на продажу. До конца дня пара успела опуститься к уровню 1,2516, что принесло трейдерам по меньшей мере 75 пунктов.
Отчет COT:
Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. В данное время цена сначала пробила уровень 1,3154, а затем опустилась к линии тренда. Стоит ожидать закрепления цены ниже линии тренда. Мы считаем, что тренд сменился на нисходящий.
Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 4,7 тысячи контрактов BUY и закрыла 3,0 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров даже выросла за неделю на 7,7 тысячи контрактов. Однако это не отменяет наших ожиданий.
Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Да, линия тренда удержала фунт от продолжения падения. Но, если она не пустит цену ниже себя, значит следует ожидать новый виток восходящего движения с уходом фунта выше уровня 1,3500. Какие для этого сейчас есть фундаментальные основания? Ведь фунт тоже не может вечно расти просто так.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары EUR/USD. 20 декабря. ФРС положила конец мукам евровалюты.
Обзор пары GBP/USD. 20 декабря. «Голубиная» стабильность Банка Англии.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 20 декабря.
Анализ GBP/USD 1Н
На часовом таймфрейме пара GBP/USD в целом сохраняет нисходящий настрой, а коррекция завершена. Мы по-прежнему не видим, за счет чего фунту стерлингов показывать рост, если не говорить о технической необходимости время от времени корректироваться. Заседания Банка Англии и ФРС могли негативно повлиять на курс доллара, но повлияли негативно в итоге только на фунт. В среднесрочной перспективе мы по-прежнему ожидаем только падения британской валюты.
На 20 декабря мы выделяем следующие важные уровни: 1,2429-1,2445, 1,2516, 1,2605-1,2620, 1,2691-1,2701, 1,2796-1,2816, 1,2863, 1,2981-1,2987, 1,3050. Линии Сенкоу Спан Б (1,2708) и Киджун-сен (1,2623) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop- Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов.
На пятницу в Великобритании запланирована публикация отчета по розничным продажам, а в США – целая серия не самых важных отчетов. Мы можем выделить только индекс PCE (базовый индекс цен расходов на личное потребление) и индекс настроения потребителей от университета Мичиган.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;
Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;
Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;
Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.
